Fiche Diagnostic Financier

I Analyse stratégique des activités

Historique.

Résumer l’entreprise dans quel domaine elle travaille, et si elle possède une différence de stratégie avec sa concurrente (plus spécialisée ou moins) et aussi quant elle a été créée (savoir si elle est jeune ou ancienne).

– Les chiffres clés.

A) Chiffre d’affaires (Operating revenue)

-Comparer le CA entre les deux entreprises pour l’année 2009
– Vérifier la croissance des deux entreprises entre 2007/2009

B) Résultat net (net profit)

– Comparer le Net profit entre les deux entreprises pour 2009
– Voir si il ya une croissance entre 2008 et 2009
– Voir le ratio CA par apport au résultat net (si le CA est supérieur alors que le RN est plus faiblec’est-à-dire que l’entreprise gère mieux leur politique de prix ou stratégie par exemple avec les amortissements ou les COGS.

C) Total du bilan (Total assets)

– Juste comparer les 2 entreprises en 2009, dire si les entreprises ont un fort bilan ou pas.

D) Capitaux propres (Shareholders funds)

– Comparer la situation des deux entreprises et voir s’il y a eu uneaugmentation durant les trois années (plus ils sont élevés mieux c’est car leur utilité est de participer au financement de l’entreprise, pour limiter son endettement. Si il y a une baisse, c’est qu’il y a une perte financière, Plus les capitaux propres sont importants, plus l’entreprise est sûre de pouvoir résister à des difficultés passagères. Et plus elle peut garantir sa pérennité, ce qui permet desécuriser ses relations à long terme avec tous ses partenaires: fournisseurs, client, et salariés.

E) Nombre d’employés

– Regarder s’il y a une augmentation ou une baisse en fonction des années. Si il y a une baisse ou augmentation regarder le CA ou peut être dire qu’il peut y avoir une croissance externe ou acquisition d’une entreprise ou développement d’un nvx produit ou nvx service.- La géo localisation

Remarquer ou les entreprises vendent leurs produits ou leurs services et si une des deux (grâce à un pays ou continent) vend plus !!! Ou si une des entreprises fait plus de 60 % de son CA est fait juste dans un pays !!!

– Indicateurs d’activité

Ratios

• Rotation des actifs : (CA/Total des actifs) Total assets

Permet de mesurer la productivitéglobale de l’actif. Il faut qu’il soit supérieur à 1 ce qui signifie que 1€ d’actif global génère …€ de CA. Et après on compare les deux entreprises plus il est grand mieux c’est.

• Productivité de l’actif économique : CA/ Actif eco (immos + BFR commerciale)

Combien il y a d’€ de vente grâce à 1€ d’actif économique. Plus il est élevé mieux c’est.

• Productivité par employé :CA/Employés

Combien rapporte en € un employés. Si c’est supérieur à 200 000 € c’est rentable et si c’est bien en dessous l’employé n’est pas assez rentable.

• Performance économique : Evolution EBITDA (Before Depreciation and Amortization)

On compare les deux entreprises entre 2007-2009 et après on les compare entre eux pour l’année 2009.

– Etude de la valeur ajoutée

Permetde voir la richesse créée par l’entreprise. Plus elle est forte mieux c’est. On compare pour 2009 les deux entreprises et c’est tout.

a) Taux de Valeur ajoutée (VA/CA)

– Comparer les deux entreprises sur 2007-2009 (surtout 2009). Si c’est … % cela veut dire que chaque fois que l’entreprise vend pour 100 euros, elle génère … euros de valeur ajoutée.

b) Ratio derentabilité de l’entreprise

– Cela permet de voir combien de VA rapporte une personne employé par l’entreprise.
– On compare surtout pour l’année 2009. Plus elle est haute, plus le personnel est productif.

II Analyse des risques

A) Approche d’exploitation

• Le Besoin en fond de roulement (Debtor+stock+Others-Cash-Creditors-others)

– Une des…