UNIVERSITE PIERRE MENDES FRANCE DE GRENOBLE U.F.R. d’Economie – Stratégies – Entreprise
MASTER E.I.S.A.
(Economie Internationale et Stratégies d’Acteurs)
SPECIALITE D.E.F.I.
(Diagnostic Economique des Firmes en concurrence Internationale)
RAPPORT D’ACTIVITE PROFESSIONNELLE
(1ère année) Thème
Comment optimiser la gestion de trésorerie au sein de l’Office National de l’Electricité ?M. Moussa BOUROUDA
Année universitaire 2004/2005
Introduction
SOMMAIRE
Introduction
I. Présentation de l’Office National de l’Electricité (O.N.E.)…………..………………1 I.1. Fiche signalétique …………………………………………………………………1 I.2. Aperçu historique ………………………………………………….…………….. 2 I.3. Présentation de la division Finances & Trésorerie …………………………….. 2 II. Objectif du rapportd’activité professionnelle ……………………………………… 3
Première partie : Analyse de la fonction de la Gestion de Trésorerie de l’O.N.E.
I. Place de la fonction Gestion de trésorerie au sein de l’O.N.E. ……………………… 5 I.1. Les particularités de la gestion de trésorerie dans le secteur public …..….…… 5 I.2. La trésorerie au siège de l’O.N.E. : une gestion centralisée… ………..……….. 5 II. Analyse de lafonction de gestion de trésorerie de l’O.N.E. ………….……………. 6 II.1.Approche bilancielle : Une trésorerie structurellement négative… …………. 6 II.2.Sa place dans l’architecture budgétaire ……………………….………………. 7 II.3.Une trésorerie cyclique gérée au quotidien… ……………..……….…………… 8 II.4.Une politique de placements basée sur : liquidité, sécurité et rentabilité…mais un champ d’action très limité…………………….……………………….…….. 9 II.5.La gestion du risque de change : Stratégie de non couverture dont les conséquences sont onéreuses… ………………………..…………………..…….. 9 II.6.Relation Banque-Entreprise : Une relation de plus en plus marquée par l’informatique mais ne répond pas aux exigences de trésorerie… …………… 10 III. Synthèse des dysfonctionnements : Une trésorerie qui subit… au lieu d’agir… 11 III.1. III.2. Principaux dysfonctionnements décelés………………………………….. 11 Analyse des dysfonctionnements (diagramme causes-effet) ……………. 12
Deuxième partie : Comment optimiser la gestion de trésorerie au sein de l’O.N.E.
I. L’aspect organisationnel : Une capacité de communication du trésorier permet une remontée rapide de l’information… ……………………..……………………………… 13 I.1. Le système d’information interne : Vers une remontée rapide d’information… 13 I.2. Notrebanquier : Plus de contrôle de nombre, opérations comptables très réduites… ………………..………………………………………………………….. 14 II. Optimiser les flux de trésorerie… …………………….……………………………….. 16 II.1.Traitement des soldes de trésorerie : Sécurité, solvabilité et rentabilité …….…. 16 II.2.Optimiser la gestion des excédents… ……………………………………………… 16 II.3.Optimiser la gestion des insuffisances… …………………..………………………19 II.4. … arbitrages en gestion de trésorerie… ….……………….……………………… 21 III. Couverture de risque de change : Propositions et recommandations ……………… 22 IV. Améliorations apportées par l’intégration de la gestion de trésorerie dans SAP ….. 23 III.3. III.4. SAP un système de gestion intégrée… ………………………………………. 23 Améliorations apportées par SAP ……………………………..……………. 24
En guise de conclusion…Annexes
D .E.F.I
Comment optimiser la gestion de trésorerie au sein de l’O.N.E. ?
Introduction La gestion de trésorerie a été longtemps considérée comme un accessoire réservé uniquement aux grandes firmes. Pourtant, elle occupe une place centrale dans la gestion globale de toute institution (entreprise publique ou privé, association, coopérative…). Vigie de la fonction financière, par sonimportant poste d’observation, elle représente pour l’entreprise le résultat de ses choix stratégiques et traduit son niveau de potentialité. L’emploi qu’elle en fait engage son avenir et influe directement sur l’équilibre dynamique de ses flux. Récemment, elle a accompli de nombreux progrès techniques grâce à l’informatique (progiciels spécialisés,…