DSO (Days Sales Outstanding)
Le DSO (Days Sales Outstanding) ou NJC (Nombre de Jours de Crédit clients) ou DMP (Délai Moyen de Paiement des clients) est le chiffre d’affaires facturé non encore encaissé ou l’encours client ou la rotation du crédit clients exprimé en nombre de jours de chiffre d’affaires. Le DSO indique le risque client et permet de préciser l’efficacité des mesures derecouvrement internes d’une entreprise, son évolution indique l’amélioration ou la dégradation du risque ainsi que l’amélioration ou la dégradation de la performance du recouvrement. Nous retiendrons les deux méthodes principales, la méthode comptable et la méthode « count back » (ou « roll back » ou par épuisement du chiffre d’affaires ou d’apurement de l’encours). La méthode comptable (variantes) :Encours total C’est le rapport entre l’encours financier (inclus les effets escomptés non échus et les créances cédées) et le chiffre d’affaires TTC. Par conséquent trois éléments d’information sont requis pour le calcul : – Le total des comptes clients ou encours total de fin de mois TTC – Le total des ventes à crédit TTC pour la période analysée (ventes au comptant exclues) – Le nombre de jours de lapériode analysée Pour indication : douze mois = 365 jours, six mois = 182 jours et un trimestre = 91 jours Formule : Encours total fin de mois TTC x Nbre de jours Chiffre d’affaires total TTC de la période Exemple 1 : Sté A – décembre 2002 : Encours total fin de mois TTC (décembre 2002) = 5 700 CA total TTC de la période (octobre à décembre 2002) = 7 600 Nombre de jours de la période = 91 5 700 x91 / 7 600 = 68 jours (Période de recouvrement des comptes clients) Dans cet exemple le nombre de jours nécessaires au recouvrement des comptes clients est de 68 jours (en moyenne). Exemple 2 : Sté A – mars 2003 : Encours total fin de mois TTC (décembre 2003) = 1 800 CA total TTC de la période (octobre à décembre 2003) = 1 000 Nombre de jours de la période = 91 1 800 x 91 / 1 000 = 164 joursEncours moyen Sté A – Période octobre à décembre 2003 : Formule : Moyenne des encours totaux de fin de mois TTC x Nombre de jours de la période analysée Chiffres d’affaires total TTC de la période analysée Encours total fin octobre 2003 = 4 300 Encours total fin novembre 2003 = 3 200 Encours total fin déc. 2003 = 1 800 Moyenne des encours totaux pour la période = 3 100 CA total TTC de la période(octobre à décembre 2003) = 1 000 Nombre de jours de la période = 91 3 100 x 91 / 1 000 = 282 jours

Chiffre d’affaires moyen Formule : Encours de fin de mois TTC CA TTC de la période analysée / Nombre de jours de la même période Encours courant Cette méthode est le DSO meilleur ou BPDSO (Best Possible DSO). C’est le rapport entre l’encours courant ou non exigible et le chiffre d’affaires TTC. Parconséquent trois éléments d’information sont requis pour le calcul : – L’encours total non exigible de fin de mois TTC – Le total des ventes à crédit TTC pour la période analysée (ventes au comptant exclues) – Le nombre de jours de la période analysée Pour indication : douze mois = 365 jours, six mois = 182 jours et un trimestre = 91 jours Formule : Encours courant fin de mois TTC x Nombre de joursde la période analysée Chiffre d’affaires total TTC de la période analysée Encours échu Cette méthode qui fait appel à la notion de retard est le JMR (nombre de Jours Moyen de Retard) ou ACD (Average Cost Deliquency). C’est le rapport entre l’encours échu et le chiffre d’affaires TTC. Formule : Encours échu fin de mois TTC x Nombre de jours de la période analysée Chiffre d’affaires total TTC de lapériode analysée Somme des jours Cette méthode qui prend plus en compte le poids relatif des jours est le DPMSO (Days Per Month Sales Oustanding). C’est la somme en jours des n encours résiduels des n derniers mois de chiffre d’affaires TTC, calculés au prorata de chaque chiffre d’affaires TTC correspondant. • • Avantage de la méthode comptable (toutes variantes) : – simplicité du calcul…