Gestion des entreprises

SOMMAIRE

I.

Les concepts de bases et la démarche du diagnostic financier……………… 1 : Les cycles financiers de l’entreprise……………………………………… 2 : Les notions fondamentales de flux et de stocks……………………….… 3 : Les objectifs du diagnostic financier…………………………………… . 4 : La démarche du diagnostic financier……………………………………. Les outils d’analyse financière……………………………………………… .1 : Analyse de l’activité et de la rentabilité : l’état des soldes de Gestion…… 2 : Le diagnostic des équilibres financiers : L’analyse du bilan……………… 3 : La technique d’analyse financière par les ratios…………………………. 4: L’analyse des flux financiers : Tableau de financement et le plan de trésorerie…………………………………………

II.

Guides de travaux pratiques
Cas n° 1 Cas n° 2 Cas n° 3 Cas n° 4 Cas n° 5Cas n° 6 Cas n° 7 Cas Cas Cas Cas Cas Cas Cas BETA…………………………………………… SREMAP……………………………………….. MADIPLAS…………………………………….. SMMC………………………………………….. TEXTIM………………………………………… BATIMA……………………………………….. TALI…………………………………………….

Module : DIAGNOSTIC FINANCIER

PARTIE N° I Les concepts de base et la démarche du diagnostic financier

Séquence n°1 : Les cycles financiers de l’entreprise
Dans le cadre de sonactivité, l’entreprise combine des facteurs de production pour élaborer des biens ou des services. Les facteurs de production sont achetés sur des marchés « amont » contre des liquidités. Les biens et services produits sont vendus sur les marchés « Aval » également contre des liquidités. Ainsi, un entrepreneur disposant de liquidités et désireux de créer une entreprise, devra se procurer par exemple unlocal, du matériel et acheter des matières premières pour réaliser ses objectifs. Il va donc échanger ses liquidités ou « stock de Monnaie » contre des actifs, certains étant destinés à être utilisés rapidement dans l’entreprise (matières premières), d’autres étant appelés à rester dans l’entreprise une durée plus longue (local, matériel) ; le but de l’entrepreneur n’étant pas de maintenir sesactifs figés, mais de produire des biens et les vendre à d’autres agents économiques. Il verra ainsi une partie de ses actifs se transformer en monnaie. Le cycle financier désigne ce processus qui intègre toutes les opérations intervenant entre le moment où une entreprise transforme un stock de monnaie initial en un certain bien ou actif, et le moment où le même bien se transforme en monnaie.Monnaie

Actifs

Monnaie

On distingue dans l’entreprise trois cycles financiers principaux : Le cycle d’exploitation Le cycle d’investissement Le cycle des opérations financières

1- Le cycle d’exploitation
On entend par cycle d’exploitation l’ensemble des opérations réalisées par l’entreprise pour atteindre son objectif : produire des biens et des services en vue de les échanger.L’acquisition des biens et des services entrant dans le processus de production : c’est la phase d’approvisionnement ; La transformation des biens et des services pour aboutir à un produit fini : c’est la phase de production ; La vente des produits finis : c’est la phase de commercialisation. Ce processus doit fonctionner de manière continue pour assurer un emploi optimal des moyens mis en uvre : travail etcapital. Or, les flux physiques d’entrée (les achats) et le flux physique de sortie (les ventes) interviennent de manière discontinue. Le fonctionnement régulier du cycle d’exploitation est assuré par la détention de stocks qui assurent l’écoulement continu des biens.

Achats

Stocks Matières

Production (en cours)

Stocks Produits finis Ventes

1 ère phase Approvisionnement

2 èmephase Production

3ème phase Commercialisation

2- Le cycle d’investissement :
Le cycle d’investissement désigne toutes les opérations relatives à l’acquisition où la création des moyens de production incorporels (brevets, fonds commercial…), corporels (terrains, machines,…) ou financiers ( titres de participation …).Il englobe également la partie immobilisée de l’actif de roulement (stocks,…