La comptabilité est-elle responsable
de la crise financière ?
Alexandra Path
Sommaire

La comptabilité est-elle responsable de la crise financière ? 1
Introduction 2
Les normes comptables 2
La juste valeur, une excuse ? 3
Quelles peuvent être alors les propositions de réformes ? 5
Conclusion 7
Bibliographie :
* VERON Nicolas, AUTRET Mathieu, GALICHON Alfred. L’Informationfinancière en crise : Comptabilité et Capitalisme. Broché. mai 2004. 286 pages

* MORTEAU Didier et MORAND Pascal (ESCP Europe). Normes comptables et crise financière : Propositions pour une réforme du système de régulation comptable. Rapport officiel au Ministre de l’Economie, de l’Industrie et de l’Emploi. Février 2010. Disponible sur http://lesrapports.ladocumentationfrancaise.fr/

*Crise financière et normes comptables – Alternatives Economiques. 2008. Disponible sur http://alternatives-economiques.fr
* DEMARIA Samira. La comptabilité a-t-elle un rôle dans la crise financière ? Présupposés et réalités. Avocats-Publishing – Mars 2009. Disponible sur http://www.avocats-publishing.com/

* STEINER David. La crise financière est-elle victime des normes comptables ?.Conseil Entreprise. Novembre 2008. Disponible sur http://www.conseil-entreprise.org
* HUERTA DE SOTO Jesus. Crise financière : la faillite des réformes comptables. Contrepoints. Février 2009. Disponible sur http://www.contrepoints.org

Introduction

Charlie McCreevy, commissaire européen vient de lancer une réforme des normes comptables internationales réclamée par les banques depuis ledébut de la crise et notamment des agents de change (stock brokers), des analystes financiers et de manière générale tous les intervenants intéressés à une « inflation » des valeurs comptables pour les rendre plus proches de valeurs de marchés supposées plus « objectives « et plus en accord avec leur époque ». Ces normes ont été adoptées le 1er janvier 2005 pour harmoniser les différenteslégislations nationales et les rapprocher du modèle américain. En effet, la crise immobilière des Etats-Unis de 2007 s’est propagée à l’ensemble des marchés mondialisés remettant en cause les croyances et les pratiques financières. Cela s’est donc manifesté par l’abandon du principe traditionnel de prudence.
Qui dit « crise financière », dit aussi remise en question de son langage : la comptabilité.
Lesnormes comptables
Qu’est-ce que la comptabilité financière ?
La comptabilité financière est un langage commun qui permet de décrire dans les mêmes formes toutes les activités économiques et de les comparer entre elles. C’est une infrastructure vitale de l’économie de marché. Elle doit fournir une information pertinente et fiable pour assurer le contrôle des dirigeants par les actionnaires. Cetteinformation doit aussi être comparable d’une entreprise à l’autre et cohérente dans le temps.
Qu’attend-on des normes comptables ?
La pertinence, la fiabilité et la comparabilité sont les trois principales caractéristiques attendues de l’information fournie dans les comptes.
La tension la plus forte est entre pertinence et fiabilité. Einstein : « Tout ce qui compte ne peut être compté et tout cequi peut être compté ne compte pas forcément ».
Les normes comptables (à savoir les normes US GAAP (« US generally Accepted Accounting Principles ») aux Etats-Unis et les normes IAS/IFRS (« international financial reporting standards » publiées IASB en Europe) qui sont imposées aux sociétés cotées en Bourse de suivre les règles de la « juste valeur » ont conduit certains acteurs tels que MartinSullivan PDG du géant américain de l’assurance AIG et Henri de Castries, PDG d’Axa à dénoncer le rôle de la comptabilité en juste valeur et à réclamer sa modification voire sa suppression. La raison est qu’ils estiment que ces règles ne font qu’affaiblir un peu plus les banques en les forçant à imputer des pertes sans cesse plus importantes dans leurs comptes, au fur et à mesure de la baisse…